Loi de Financement de la Sécurité Sociale 2026 : quel est l'impact de l'augmentation de la CSG sur le Plan d'Épargne Retraite (PER) ?
De combien la CSG a-t-elle été augmentée ?
La LFSS 2026 instaure une hausse de la Contribution Sociale Généralisée (CSG) de 1,4 point. Pour les revenus du capital concernés, le taux de CSG passe ainsi de 9,2 % à 10,6 %.
Cette augmentation entraîne mécaniquement une hausse du taux global des prélèvements sociaux, qui s'établit désormais à 18,6 % (contre 17,2 % auparavant). Ce taux global se compose de :
- La CSG : 10,6 %
- La CRDS maintenue : 0,5 %
- Le prélèvement de solidarité maintenu : 7,5 %
Quel est l'impact de l’augmentation de la CSG sur le Plan d'Épargne Retraite en cas de déblocage (sortie en capital) ?
Lors d'un déblocage d'un plan d'épargne retraite et de sortie en capital, seules les plus-values et les intérêts c’est-à-dire les produits générés pendant la phase d’épargne issus de versements volontaires déductibles sont soumis aux prélèvements sociaux.
- Avant la réforme : les gains étaient taxés à 17,2 %.
- Depuis le 1er janvier 2026 : les gains sont taxés à 18,6 %.
C’est la même chose pour les produits exonérés d’IR (déblocage anticipé pour « accident de la vie » et produits issus de versements de l’entreprise exonérés d’IR à l’entrée), le nouveau taux de CSG est applicable aux produits versés depuis le 01/01/2026.
Il est à noter que les rentes provenant de versements obligatoires échappent à cette hausse. Le nouveau taux de CSG s’applique depuis le 1er janvier 2026 en cas de sortie sur les versements volontaires défiscalisés.
Prenons un exemple :
Pour mesurer l'incidence réelle, analysons le cas d'un épargnant (TMI 30 %) qui liquide son PER pour un montant total de 10 000 €, dont 2 000 € de gains (plus-values).
| Poste de calcul |
Avant la réforme (2025) |
Avec la réforme (2026) |
| Capital total débloqué |
10 000 € |
10 000 € |
| Impôt sur le capital (30% de 8 000 €) |
2 400 € |
2 400 € |
| Part des gains taxable |
2 000 € |
2 000 € |
| Taux prélèvements sociaux |
17,2% |
18,6% |
| Montant des prélèvements |
344 € |
372 € |
| Total des taxes à la sortie |
2 744 € |
2 772 € |
| Total net perçu par l’épargnant |
7 256 € |
7 228 € |
| Différence de net perçu (Surcoût dû à la CSG) |
- |
- 28 € |
Dans cet exemple, la hausse de la CSG représente une diminution du net perçu de 28 € pour un retrait de 10 000 €. L'impact est donc réel mais reste mesuré par rapport au capital global et de l'avantage fiscal obtenu à l'entrée.
Pourquoi le PER reste-t-il une solution d'optimisation fiscale intéressante ?
Malgré ce différentiel, le PER conserve un avantage structurel pour les contribuables imposables :
- La déduction fiscale à l'entrée : La déduction des versements du revenu imposable reste inchangée (jusqu'à 30 %, 41 % ou 45 % d'économie selon la tranche de l'épargnant).
- L'effet de levier : L'impôt économisé est réinvesti et produit des intérêts pendant toute la durée du plan. Ce surplus de capitalisation compense le différentiel de 1,4 % de CSG à la sortie.
- La gestion de la TMI : Le PER permet toujours de différer l'imposition à une période (la retraite) où la Tranche Marginale d'Imposition est souvent plus basse.
Le PER et l’Assurance-vie sont-ils logés à la même enseigne ?
Il s'agit d'un point de vigilance majeur pour cette année : l'assurance-vie bénéficie d'une exception, pour laquelle le taux de la CSG est maintenu à 9,2% et celui des prélèvements sociaux à 17,2%, tandis que le PER est assujetti à la hausse.
- L'Assurance-vie : le taux des prélèvements sociaux est maintenu à 17,2 %.
- Le PER : le taux passe à 18,6 % sur la part des gains provenant des versements déductibles.
À noter : À l’heure où nous écrivons ces lignes, La Faider (Fédération des Associations Indépendantes de Défense des Épargnants pour la Retraite) s'est mobilisée. L’association a adressé un courrier demandant que le PER, produit de long terme par excellence, demeure sous le même régime social que l'assurance-vie et soit préservé de cette hausse afin de ne pas pénaliser l'épargne retraite des Français.
Aucune réponse publique ou annonce officielle n'a été faite par la Direction de la Sécurité sociale à ce jour (20 février 2026). La DGFiP maintient sa position : tous les PER (assurantiels ou format compte titres) sont concernés par la hausse à 18,6% depuis le 1er janvier 2026.
Ce qu’il faut retenir
L’actualité législative rappelle l’importance d’une stratégie patrimoniale diversifiée.
Si la fiscalité sociale du PER s’alourdit légèrement, son efficacité en tant qu’outil de
préparation à la retraite et de diminution de l’impôt reste sa force principale.
Il est important de bien se faire accompagner, nos conseillères et conseillers sont présents partout en France pour vous accompagner,
contactez-les !
Avertissement : Les informations contenues dans ce document sont purement indicatives. Elles ne constituent pas une incitation à conclure et ne sauraient engager la responsabilité de Gan Patrimoine.